Confronta BTP: BTP 3,25% 9.9.2025 - 15.11.2032 vs BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034
Tabella Confronto
| ISIN | Nome | Prezzo | Rend. netto | Cedola | Scadenza |
|---|---|---|---|---|---|
| IT0005668220 | BTP 3,25% 9.9.2025 - 15.11.2032 | 98,93 | 3,01% | 3,25% | 15/11/2032 |
| IT0003535157 | BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 | 109,50 | 3,16% | 5,00% | 01/08/2034 |
Analisi Comparativa
| Metrica | BTP 3,25% 9.9.2025 - 15.11.2032 | BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 | Delta (A − B) |
|---|---|---|---|
| Rendimento netto | 3,01% | 3,16% | -1530 bps |
| Duration modificata Sensibilità ai tassi | 5.7 | 6.6 | -89 bps |
| Prezzo | 98.93 | 109.50 | |
| Parità Impatto fiscale a scadenza | Sotto la pari (-1.07) | Sopra la pari (+9.50) | |
| Cedola netta Per €1.000 nominale | €28/anno | €44/anno | |
| Anni a scadenza | 6.4 anni | 8.1 anni | |
| Scenario +1% tassi Variazione prezzo stimata | -5.7% | -6.6% | |
| Scenario −1% tassi Variazione prezzo stimata | +5.7% | +6.6% |
Sintesi
BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 offre 1530 bps di rendimento netto in più rispetto a BTP 3,25% 9.9.2025 - 15.11.2032.
BTP 3,25% 9.9.2025 - 15.11.2032 ha una duration modificata inferiore (5.7 vs 6.6): è meno sensibile a variazioni dei tassi di interesse.
BTP 3,25% 9.9.2025 - 15.11.2032 è sotto la pari: il capital gain a scadenza è tassato al 12,5%. Utile per compensare minusvalenze in portafoglio.
BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 è sopra la pari: genera un credito d'imposta che riduce la tassazione effettiva.
Per un cedolista: BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 paga la cedola netta più alta (€44/anno per €1.000 nominale).
Per chi preferisce meno rischio tassi: BTP 3,25% 9.9.2025 - 15.11.2032 ha la duration più contenuta.
Percorsi consigliati
Schede titoli nel confronto
- BTP 3,25% 9.9.2025 - 15.11.2032 (IT0005668220)Rend. netto 3,01%
- BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 (IT0003535157)Rend. netto 3,16%