Confronta BTP: BTP 0,6% 1.2.2021 - 1.8.2031 vs BTP 5,75% 1.2.2002 - 1.2.2033
Tabella Confronto
| ISIN | Nome | Prezzo | Rend. netto | Cedola | Scadenza |
|---|---|---|---|---|---|
| IT0005436693 | BTP 0,6% 1.2.2021 - 1.8.2031 | 88,60 | 2,66% | 0,60% | 01/08/2031 |
| IT0003256820 | BTP 5,75% 1.2.2002 - 1.2.2033 | 114,94 | 2,80% | 5,75% | 01/02/2033 |
Analisi Comparativa
| Metrica | BTP 0,6% 1.2.2021 - 1.8.2031 | BTP 5,75% 1.2.2002 - 1.2.2033 | Delta (A − B) |
|---|---|---|---|
| Rendimento netto | 2,66% | 2,80% | -1420 bps |
| Duration modificata Sensibilità ai tassi | 5.0 | 5.5 | -53 bps |
| Prezzo | 88.60 | 114.94 | |
| Parità Impatto fiscale a scadenza | Sotto la pari (-11.40) | Sopra la pari (+14.94) | |
| Cedola netta Per €1.000 nominale | €5/anno | €50/anno | |
| Anni a scadenza | 5.1 anni | 6.6 anni | |
| Scenario +1% tassi Variazione prezzo stimata | -5.0% | -5.5% | |
| Scenario −1% tassi Variazione prezzo stimata | +5.0% | +5.5% |
Sintesi
BTP 5,75% 1.2.2002 - 1.2.2033 offre 1420 bps di rendimento netto in più rispetto a BTP 0,6% 1.2.2021 - 1.8.2031.
BTP 0,6% 1.2.2021 - 1.8.2031 ha una duration modificata inferiore (5.0 vs 5.5): è meno sensibile a variazioni dei tassi di interesse.
BTP 0,6% 1.2.2021 - 1.8.2031 è sotto la pari: il capital gain a scadenza è tassato al 12,5%. Utile per compensare minusvalenze in portafoglio.
BTP 5,75% 1.2.2002 - 1.2.2033 è sopra la pari: genera un credito d'imposta che riduce la tassazione effettiva.
Per un cedolista: BTP 5,75% 1.2.2002 - 1.2.2033 paga la cedola netta più alta (€50/anno per €1.000 nominale).
Per chi preferisce meno rischio tassi: BTP 0,6% 1.2.2021 - 1.8.2031 ha la duration più contenuta.
Percorsi consigliati
Schede titoli nel confronto
- BTP 0,6% 1.2.2021 - 1.8.2031 (IT0005436693)Rend. netto 2,66%
- BTP 5,75% 1.2.2002 - 1.2.2033 (IT0003256820)Rend. netto 2,80%