Confronta BTP: BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 vs BTP 6,5% 1.11.1997 - 1.11.2027
Tabella Confronto
| ISIN | Nome | Prezzo | Rend. netto | Cedola | Scadenza |
|---|---|---|---|---|---|
| IT0005425761 | BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 | 95,55 | 2,20% | 0,60% | 17/11/2028 |
| IT0001174611 | BTP 6,5% 1.11.1997 - 1.11.2027 | 105,08 | 2,36% | 6,50% | 01/11/2027 |
Analisi Comparativa
| Metrica | BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 | BTP 6,5% 1.11.1997 - 1.11.2027 | Delta (A − B) |
|---|---|---|---|
| Rendimento netto | 2,20% | 2,36% | -1587 bps |
| Duration modificata Sensibilità ai tassi | 2.4 | 1.3 | +106 bps |
| Prezzo | 95.55 | 105.08 | |
| Parità Impatto fiscale a scadenza | Sotto la pari (-4.45) | Sopra la pari (+5.08) | |
| Cedola netta Per €1.000 nominale | €5/anno | €57/anno | |
| Anni a scadenza | 2.4 anni | 1.4 anni | |
| Scenario +1% tassi Variazione prezzo stimata | -2.4% | -1.3% | |
| Scenario −1% tassi Variazione prezzo stimata | +2.4% | +1.3% |
Sintesi
BTP 6,5% 1.11.1997 - 1.11.2027 offre 1587 bps di rendimento netto in più rispetto a BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028.
BTP 6,5% 1.11.1997 - 1.11.2027 ha una duration modificata inferiore (1.3 vs 2.4): è meno sensibile a variazioni dei tassi di interesse.
BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 è sotto la pari: il capital gain a scadenza è tassato al 12,5%. Utile per compensare minusvalenze in portafoglio.
BTP 6,5% 1.11.1997 - 1.11.2027 è sopra la pari: genera un credito d'imposta che riduce la tassazione effettiva.
Per un cedolista: BTP 6,5% 1.11.1997 - 1.11.2027 paga la cedola netta più alta (€57/anno per €1.000 nominale).
Per chi preferisce meno rischio tassi: BTP 6,5% 1.11.1997 - 1.11.2027 ha la duration più contenuta.
Percorsi consigliati
Schede titoli nel confronto
- BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 (IT0005425761)Rend. netto 2,20%
- BTP 6,5% 1.11.1997 - 1.11.2027 (IT0001174611)Rend. netto 2,36%