Confronta BTP: BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 vs BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029
Tabella Confronto
| ISIN | Nome | Prezzo | Rend. netto | Cedola | Scadenza |
|---|---|---|---|---|---|
| IT0005425753 | BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 | 95,58 | 2,19% | 0,60% | 17/11/2028 |
| IT0001278511 | BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 | 107,70 | 2,47% | 5,25% | 01/11/2029 |
Analisi Comparativa
| Metrica | BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 | BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 | Delta (A − B) |
|---|---|---|---|
| Rendimento netto | 2,19% | 2,47% | -2865 bps |
| Duration modificata Sensibilità ai tassi | 2.4 | 3.1 | -71 bps |
| Prezzo | 95.58 | 107.70 | |
| Parità Impatto fiscale a scadenza | Sotto la pari (-4.42) | Sopra la pari (+7.70) | |
| Cedola netta Per €1.000 nominale | €5/anno | €46/anno | |
| Anni a scadenza | 2.4 anni | 3.4 anni | |
| Scenario +1% tassi Variazione prezzo stimata | -2.4% | -3.1% | |
| Scenario −1% tassi Variazione prezzo stimata | +2.4% | +3.1% |
Sintesi
BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 offre 2865 bps di rendimento netto in più rispetto a BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028.
BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 ha una duration modificata inferiore (2.4 vs 3.1): è meno sensibile a variazioni dei tassi di interesse.
BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 è sotto la pari: il capital gain a scadenza è tassato al 12,5%. Utile per compensare minusvalenze in portafoglio.
BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 è sopra la pari: genera un credito d'imposta che riduce la tassazione effettiva.
Per un cedolista: BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 paga la cedola netta più alta (€46/anno per €1.000 nominale).
Per chi preferisce meno rischio tassi: BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 ha la duration più contenuta.
Percorsi consigliati
Schede titoli nel confronto
- BTPFUTURA 1% 17.11.2020 - 17.11.2028 (IT0005425753)Rend. netto 2,19%
- BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 (IT0001278511)Rend. netto 2,47%