Confronta BTP: BTPFUTURA 1,45% 14.7.2020 - 14.7.2030 vs BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029
Tabella Confronto
| ISIN | Nome | Prezzo | Rend. netto | Cedola | Scadenza |
|---|---|---|---|---|---|
| IT0005415291 | BTPFUTURA 1,45% 14.7.2020 - 14.7.2030 | 93,59 | 2,62% | 1,30% | 14/07/2030 |
| IT0001278511 | BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 | 107,70 | 2,47% | 5,25% | 01/11/2029 |
Analisi Comparativa
| Metrica | BTPFUTURA 1,45% 14.7.2020 - 14.7.2030 | BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 | Delta (A − B) |
|---|---|---|---|
| Rendimento netto | 2,62% | 2,47% | +1472 bps |
| Duration modificata Sensibilità ai tassi | 3.9 | 3.1 | +81 bps |
| Prezzo | 93.59 | 107.70 | |
| Parità Impatto fiscale a scadenza | Sotto la pari (-6.41) | Sopra la pari (+7.70) | |
| Cedola netta Per €1.000 nominale | €11/anno | €46/anno | |
| Anni a scadenza | 4.1 anni | 3.4 anni | |
| Scenario +1% tassi Variazione prezzo stimata | -3.9% | -3.1% | |
| Scenario −1% tassi Variazione prezzo stimata | +3.9% | +3.1% |
Sintesi
BTPFUTURA 1,45% 14.7.2020 - 14.7.2030 offre 1472 bps di rendimento netto in più rispetto a BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029.
BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 ha una duration modificata inferiore (3.1 vs 3.9): è meno sensibile a variazioni dei tassi di interesse.
BTPFUTURA 1,45% 14.7.2020 - 14.7.2030 è sotto la pari: il capital gain a scadenza è tassato al 12,5%. Utile per compensare minusvalenze in portafoglio.
BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 è sopra la pari: genera un credito d'imposta che riduce la tassazione effettiva.
Per un cedolista: BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 paga la cedola netta più alta (€46/anno per €1.000 nominale).
Per chi preferisce meno rischio tassi: BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 ha la duration più contenuta.
Percorsi consigliati
Schede titoli nel confronto
- BTPFUTURA 1,45% 14.7.2020 - 14.7.2030 (IT0005415291)Rend. netto 2,62%
- BTP 5,25% 1.11.1998 - 1.11.2029 (IT0001278511)Rend. netto 2,47%