Confronta BTP: BTP 2,45% 1.9.2016 - 1.9.2033 vs BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034
Tabella Confronto
| ISIN | Nome | Prezzo | Rend. netto | Cedola | Scadenza |
|---|---|---|---|---|---|
| IT0005240350 | BTP 2,45% 1.9.2016 - 1.9.2033 | 94,68 | 2,88% | 2,45% | 01/09/2033 |
| IT0003535157 | BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 | 111,19 | 2,97% | 5,00% | 01/08/2034 |
Analisi Comparativa
| Metrica | BTP 2,45% 1.9.2016 - 1.9.2033 | BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 | Delta (A − B) |
|---|---|---|---|
| Rendimento netto | 2,88% | 2,97% | -863 bps |
| Duration modificata Sensibilità ai tassi | 6.5 | 6.6 | -16 bps |
| Prezzo | 94.68 | 111.19 | |
| Parità Impatto fiscale a scadenza | Sotto la pari (-5.32) | Sopra la pari (+11.19) | |
| Cedola netta Per €1.000 nominale | €21/anno | €44/anno | |
| Anni a scadenza | 7.2 anni | 8.1 anni | |
| Scenario +1% tassi Variazione prezzo stimata | -6.5% | -6.6% | |
| Scenario −1% tassi Variazione prezzo stimata | +6.5% | +6.6% |
Sintesi
BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 offre 863 bps di rendimento netto in più rispetto a BTP 2,45% 1.9.2016 - 1.9.2033.
BTP 2,45% 1.9.2016 - 1.9.2033 ha una duration modificata inferiore (6.5 vs 6.6): è meno sensibile a variazioni dei tassi di interesse.
BTP 2,45% 1.9.2016 - 1.9.2033 è sotto la pari: il capital gain a scadenza è tassato al 12,5%. Utile per compensare minusvalenze in portafoglio.
BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 è sopra la pari: genera un credito d'imposta che riduce la tassazione effettiva.
Per un cedolista: BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 paga la cedola netta più alta (€44/anno per €1.000 nominale).
Per chi preferisce meno rischio tassi: BTP 2,45% 1.9.2016 - 1.9.2033 ha la duration più contenuta.
Percorsi consigliati
Schede titoli nel confronto
- BTP 2,45% 1.9.2016 - 1.9.2033 (IT0005240350)Rend. netto 2,88%
- BTP 5% 1.8.2003 - 1.8.2034 (IT0003535157)Rend. netto 2,97%