Confronta BTP: BTP 5% 1.9.2009 - 1.9.2040 vs BTP 3,1% 1.3.2019 - 1.3.2040
Tabella Confronto
| ISIN | Nome | Prezzo | Rend. netto | Cedola | Scadenza |
|---|---|---|---|---|---|
| IT0004532559 | BTP 5% 1.9.2009 - 1.9.2040 | 111,76 | 3,40% | 5,00% | 01/09/2040 |
| IT0005377152 | BTP 3,1% 1.3.2019 - 1.3.2040 | 91,61 | 3,42% | 3,10% | 01/03/2040 |
Analisi Comparativa
| Metrica | BTP 5% 1.9.2009 - 1.9.2040 | BTP 3,1% 1.3.2019 - 1.3.2040 | Delta (A − B) |
|---|---|---|---|
| Rendimento netto | 3,40% | 3,42% | -195 bps |
| Duration modificata Sensibilità ai tassi | 10.2 | 10.8 | -58 bps |
| Prezzo | 111.76 | 91.61 | |
| Parità Impatto fiscale a scadenza | Sopra la pari (+11.76) | Sotto la pari (-8.39) | |
| Cedola netta Per €1.000 nominale | €44/anno | €27/anno | |
| Anni a scadenza | 14.2 anni | 13.7 anni | |
| Scenario +1% tassi Variazione prezzo stimata | -10.2% | -10.8% | |
| Scenario −1% tassi Variazione prezzo stimata | +10.2% | +10.8% |
Sintesi
BTP 3,1% 1.3.2019 - 1.3.2040 offre 195 bps di rendimento netto in più rispetto a BTP 5% 1.9.2009 - 1.9.2040.
BTP 5% 1.9.2009 - 1.9.2040 ha una duration modificata inferiore (10.2 vs 10.8): è meno sensibile a variazioni dei tassi di interesse.
BTP 3,1% 1.3.2019 - 1.3.2040 è sotto la pari: il capital gain a scadenza è tassato al 12,5%. Utile per compensare minusvalenze in portafoglio.
BTP 5% 1.9.2009 - 1.9.2040 è sopra la pari: genera un credito d'imposta che riduce la tassazione effettiva.
Per un cedolista: BTP 5% 1.9.2009 - 1.9.2040 paga la cedola netta più alta (€44/anno per €1.000 nominale).
Per chi preferisce meno rischio tassi: BTP 5% 1.9.2009 - 1.9.2040 ha la duration più contenuta.
Percorsi consigliati
Schede titoli nel confronto
- BTP 5% 1.9.2009 - 1.9.2040 (IT0004532559)Rend. netto 3,40%
- BTP 3,1% 1.3.2019 - 1.3.2040 (IT0005377152)Rend. netto 3,42%